Cara menjual aset yang pendek

Kandungan

• peringkat
• Bahagian 1 Memahami Teori
• Bahagian 2 Mengetahui risiko jualan pendek
• Bahagian 3 Tenggelamkan diri anda dalam perkara yang serius

Apabila majoriti orang membuat pelaburan, dalam tindakan misalnya, mereka berharap bahawa harga tindakan akan meningkat. Jika harga saham lebih rendah apabila mereka membeli stok daripada apabila mereka menjualnya, mereka menjana keuntungan. Proses ini dipanggil mempunyai "kedudukan lama" dalam jargon kewangan. Menjual saham pendek atau mengambil kedudukan pendek adalah betul-betul sebaliknya. Daripada membuat taruhan bahawa harga pelaburan akan naik pada masa akan datang, orang yang menjual taruhan pendek bahawa harga pelaburan akan turun di masa hadapan. Bagaimana untuk melakukan ini dan cara membuat wang dengan kaedah ini?

peringkat

Bahagian 1 Memahami Teori

1. 
   

   
   Betulkan harga atau nilai pelaburan akan turun untuk jualan pendek. Seperti yang disebutkan di atas, kedudukan pendek adalah kebalikan dari kedudukan yang panjang: bukannya pertimbangan bahawa nilai pelaburan akan meningkat dalam jangka pendek atau panjang, anda yakin bahawa pelaburan akan kehilangan nilai.
   • Pelabur yang ingin mengambil kedudukan yang lama mesti membeli pada harga yang rendah dan menjual pada harga yang tinggi untuk memaksimumkan keuntungan mereka. Ini adalah salah satu daripada maksim pelaburan. Pelabur yang ingin menjual pendek mahu melakukan perkara yang sama, tetapi dalam urutan terbalik. Pelabur yang mengambil kedudukan pendek mesti menjual pada harga yang tinggi dan membeli pada harga yang rendah.

2. 
   

   
   
   
   Anda mesti faham bahawa anda tidak mempunyai pelaburan teknikal yang anda akan menjual pendek. Apabila anda melakukan transaksi untuk menjual pendek, broker anda akan meminjamkan anda, contohnya, tindakan. Saham-saham tersebut dijual dengan serta-merta dan wang yang dibangkitkan diletakkan di dalam akaun anda. Kemudian, anda perlu menunggu harga mereka jatuh, pada masa yang mana anda akan membeli semula jumlah saham yang sama seperti yang anda beli semula. Ini dipanggil "pembelian sampul". Perbezaan antara harga yang anda jual (walaupun anda tidak memiliki saham secara teknikal) dan harga yang anda beli kemudiannya adalah keuntungan anda.

3. 
   

   
   Lihat contoh ini untuk memudahkan pemahaman anda. Katakanlah anda, seorang pelabur, ingin menjual 100 saham syarikat XYZ yang saat ini diperdagangkan pada € 20. Anda menghubungi broker anda yang meminjamkan anda 100 saham XYZ yang anda jual segera. Anda kini mempunyai $ 2,000 dalam akaun anda, namun wang itu akan dibekukan kerana anda tidak mempunyai bahagian dan anda perlu membelinya semula pada akhirnya.
   • Anda menunggu harga tindakan jatuh, kerana dengan menjual pendek anda bertaruh bahawa ia akan berlaku. Selepas penerbitan keputusan untuk suku ketiga bencana, harga tindakan XYZ syarikat menjunam hingga 15 €. Anda kemudian membeli 100 saham XYZ pada 15 € untuk menampung pertaruhan awal anda dan anda hanya membayar € 1,500 kepada orang yang anda mulakan.
   • Keuntungan anda adalah perbezaan antara harga pelaburan apabila anda menjualnya dan harga ketika anda menutupnya. Dalam contoh ini, anda menjual saham syarikat XYZ pada $ 2,000 dan menutupnya pada $ 1,500. Anda memperoleh € 500 dengan menjual saham XYZ di tempat terbuka.

Bahagian 2 Mengetahui risiko jualan pendek

1. 
   

   
   
   
   Bersedia untuk membayar faedah pada kedudukan pendek anda sehingga anda menutup diri anda. Biasanya, anda boleh menyimpan kedudukan yang pendek selagi anda mahukan. Walau bagaimanapun, anda mengambil tindakan dari broker atau bank, jadi anda perlu membayar bunga pada kedudukan anda. Semakin lama anda berada dalam kedudukan pelaburan, semakin lama anda akan membayar faedah. Anda tidak fikir broker anda akan memberi anda wang secara percuma, adakah anda?

2. 
   

   
   Perlu diketahui bahawa sesetengah pelabur yang menggunakan jualan pendek mungkin terpaksa "mengembalikan sekuriti". Kadang-kadang pelabur yang cuba menjual pendek dalam stok dipaksa untuk melindung nilai lebih awal daripada yang diharapkan kerana broker yang meminjam saham ingin menjualnya. Ingat bahawa anda bukan pemilik tindakan yang anda cuba jual pendek, ia adalah broker yang memberi pinjaman kepada anda. Sekiranya broker ini ingin menjual stok sebelum anda melakukannya, kerana ini adalah masa yang sesuai baginya untuk membuat wang, biasanya kerana harganya lebih tinggi dan tidak lebih rendah, anda mungkin terpaksa menutup kedudukan yang tidak baik dan untuk kehilangan wang.
   • Walaupun tidak biasa untuk memulangkan tajuk, ia bukanlah kes terpencil sama ada. Ini berlaku dengan kerap apabila banyak pelabur cuba menjual saham tertentu.

3. 
   

   
   Buat pilihan yang betul. Ketahui bahawa mengambil kedudukan pendek lebih berisiko daripada mengambil kedudukan yang panjang. Apabila anda mengambil kedudukan yang panjang, anda yakin bahawa harga pelaburan akan meningkat. Jika anda membeli 100 saham JKL pada € 5 per saham, anda boleh kehilangan sehingga € 500 pada pelaburan anda, jika harga saham jatuh ke € 0. Keuntungan yang anda boleh buat adalah tidak terhad, kerana tidak ada had ke atas harga stok. Dengan kata lain, potensi kerugian adalah terhad dan potensi keuntungan tidak terhad.
   • Apabila anda menjual pendek, itu sebaliknya, seperti yang anda mungkin dapati: terdapat potensi pendapatan yang terhad dan potensi kehilangan tanpa had. Apabila menjual pendek, bersedia untuk mengendalikan kemungkinan "kerugian tanpa had". Anda hanya dapat menjana keuntungan mengikut kemerosotan dalam pelaburan anda, yang terhad (jika nilai aset anda jatuh kepada 0), anda akan kehilangan wang, walau bagaimanapun, nilai pelaburan anda meningkat dan harga saham naik. sebagai contoh, tidak mempunyai terikat ke atas.

4. 
   

   
   Pastikan waktu itu tidak berfungsi untuk merugikan anda. Pelabur yang mengambil kedudukan yang panjang sering menyimpan aset mereka untuk masa yang lama, menunggu masa yang tepat untuk menjualnya. Sesetengah pelabur telah menyimpan saham mereka sepanjang hayat mereka. Penjual pendek sering tidak mempunyai kemewahan untuk dapat meluangkan masa mereka. Mereka mesti sering menjual dan menutup diri dengan cepat. Mereka meminjam kedudukan mereka dari broker, jadi mereka bekerja melawan masa.
   • Sekiranya anda membuat keputusan untuk menjual aset yang pendek, pasti agak pasti bahawa harga saham akan jatuh agak cepat. Beri diri anda batas tiruan dan zon penampan. Sekiranya tindakan tersebut tidak berkurangan dengan ketara selepas zon sempadan buatan dan buffer, tinjau semula kedudukan anda.
     
     • Berapa banyak yang anda bayar untuk faedah?
     • Berapa banyak yang anda sudah hilang jika ini berlaku?
     • Adakah keadaan yang menyebabkan anda menjual tindakan di tempat terbuka masih berkuatkuasa?

Bahagian 3 Tenggelamkan diri anda dalam perkara yang serius

1. 
   

   
   Sebelum memulakan, cari pelaburan. Jualan pendek, seperti kedudukan yang panjang, adalah pelaburan. Orang yang membuat pelaburan pintar melakukannya dengan alasan. Jika anda berfikir bahawa harga pelaburan akan turun, anda sepatutnya dapat menyatakan dengan jelas mengapa. Menyusun sebarang maklumat yang mungkin anda dapati yang mengesahkan atau membatalkan kedudukan anda. Jangan melakukan fasa penyelidikan ini dalam diri anda Sementara itu sudah mengambil sikap yang pendek, hanya membuat keputusan anda apabila bukti memberitahu anda itu idea yang baik.
   • yang saham Apabila anda melihat ciri-ciri pasaran ekuiti, perhatian khusus kepada jangkaan penganalisis tentang keputusan masa depan. Inilah faktor yang paling penting dalam menentukan harga saham sesebuah syarikat. Walaupun tidak mungkin untuk meramalkan keputusan masa depan yang tepat dari syarikat, mereka boleh "dianggarkan" jika anda mempunyai maklumat yang tepat.
   • yang bon : Bon adalah sekuriti, jadi mereka boleh dijual pendek jika anda inginkan. Apabila anda memutuskan untuk menjual bon, lihat prestasinya. Pulangan adalah sangat berkaitan dengan kadar faedah. Apabila kadar faedah jatuh, kenaikan harga bon. Apabila kadar faedah meningkat, harga bon jatuh.

2. 
   

   
   Lihat perkadaran "kedudukan pendek" syarikat sebelum anda memutuskan untuk menjual pendek. Posisi pendek ialah peratusan saham yang dijual pendek berbanding jumlah bilangan saham yang belum dijelaskan. Dalam erti kata lain, kedudukan pendek 15% bermakna 15 daripada 100 pelabur kini memegang kedudukan singkat dalam stok ini.
   • Kedudukan tinggi yang pendek secara umumnya menunjukkan bahawa pelabur percaya bahawa stok atau bon tertentu akan kehilangan nilai. Mungkin lebih selamat untuk bertaruh terhadap penurunan stok atau bon dengan minat penjual yang begitu tinggi, walaupun selalu berbahaya untuk mengambil posisi yang sama dengan pek pelabur.
   • Sebaliknya, kedudukan pendek yang tinggi juga boleh membuat harga saham atau bon lebih tidak menentu. Ini boleh membawa kepada pergerakan harga yang lebih tinggi daripada yang biasa dibeli oleh para pelabur.

3. 
   

   
   Melangkah jual kedudukan jual sementara boleh meningkatkan harga pelaburan. Ini adalah akibat daripada jualan pendek yang tidak dijangkakan. Apabila anda menjual saham pendek, ia menurunkan harga kerana anda menjual stok dan meletakkan tekanan di pasaran. Apabila anda menebus saham untuk melindungi anda, harga naik. Jika ramai orang yang telah menjual saham pendek memutuskan untuk melindung nilai pada masa yang sama, harga boleh naik dengan cepat kerana terdapat kekurangan penjual.

4. 
   

   
   Perlu diketahui bahawa apabila anda memegang jawatan pendek, anda mesti membayar dividen dan menguruskan kes penyatuan atau pemisahan saham. Bahagian ini memotong dividen untuk membayar pemegang saham, yang merupakan kelebihan apabila anda memegang jawatan yang panjang. Sekiranya anda mengambil kedudukan yang pendek, anda perlu membayar dividen yang dibayar semasa tempoh pegangan kepada orang yang mengambil tindakan.
   • Sebagai contoh, jika tindakan memisahkan dengan faktor dua, anda perlu membayar balik harga sebanyak dua kali bilangan saham pada mulanya dijual pendek (tetapi harganya dibahagikan dengan dua). Ini tidak mengubah posisi anda pada dasarnya, hanya ingat bahawa apabila anda menutup, anda perlu membeli dua kali bilangan saham yang asalnya dijual.

5. 
   

   
   Gunakan pendek jualan sebagai lindung nilai untuk portfolio anda dan bukan sebagai teknik spekulatif. Jika anda menggunakan jualan pendek spekulatif, anda mungkin akan melakukannya dengan mengambil terlalu banyak risiko. Sebaliknya, gunakan jual pendek sebagai lindung nilai terhadap kerugian besar. Seperti kontrak masa depan, jualan pendek boleh menjadi berkesan dalam mengedarkan risiko anda merentas pelbagai senario. Walau bagaimanapun, jika anda menggunakannya secara cavalierly, jualan pendek boleh menyebabkan kerugian dramatik untuk portfolio anda.